peniaze.sk

Finančné bubliny, pyramídy a lietadlá sú staré ako peniaze samotné. Žijú z ľudskej chamtivosti, ktorá sa rokmi absolútne nezmenila. Dnes si predstavíme príbeh z 18. storočia, ktorý nám ukáže, že ľudia sa ani po stovkách rokov nepoučili. No aj to, že vysoká inteligencia a vzdelanie vôbec nie je protiváhou chamtivosti, a že FOMO (fear of missing out - strach, že niečo zmeškáme) je silnejší, ako rozum.

Azet magazin

Predstavte si Londýn roku 1720. V uliciach sa prechádzajú muži v gigantických bielych parochniach, zatiaľ čo v preplnených kaviarňach, ktoré vtedy fungovali ako provizórne burzy, tečie prúdom káva, pivo a nekonečné sľuby o okamžitom bohatstve. Svet práve zažíva prvú skutočnú globálnu finančnú horúčku. Ľudia všetkých vrstiev – od slúžok, ktoré minuli celoživotné úspory, až po vojvodcov a vedcov – hromadne vyhadzujú peniaze za zdrap papiera, ktorý sľubuje, že ich premení na boháčov.

Vitajte v príbehu South Sea Bubble, <a href="https://www.britannica.com/money/South-Sea-Bubble" id="806557a0-043d-4c7b-9e84-d0e8e2750d5b" rel="nofollow">najslávnejšej finančnej katastrofy</a> v moderných dejinách. Do tejto schémy vložil peniaze aj známy vedec a učenec Isaac Newton. Aj on podľahol FOMO a potom mohol akurát tak plakať a pozerať sa, ako jeho slzičky gravitácia priťahuje k zemi.

Taká bola doba: čo pripravilo živnú pôdu pre špekulantov

V roku 1720 bola Británia vyčerpaná dlhými vojnami (najmä vojnou o španielske dedičstvo). Britská vláda sa ocitla v gigantických dlhoch, ktoré vtedajší finančný systém takmer nezvládal splácať.Nálada v spoločnosti bola zmesou únavy a obrovskej túžby po ekonomickom reštarte. Bank of England bola na svete len niečo vyše 25 rokov a moderné finančné trhy boli v plienkach. Ľudia nerozumeli tomu, čo sú akcie, ako fungujú dividendy, ale jedno chápali dokonale: keď niečo stúpne, predám to drahšie a zarobím.

South Sea Company <a href="https://www.walks.com/blog/south-sea-bubble/" id="80cdbc19-86ba-4bb4-a567-9587727d42e6" rel="nofollow">založil v roku 1711</a> vtedajší britský lord pokladník (minister financií) Robert Harley (neskorší gróf z Oxfordu) spolu s finančníkmi a špekulantmi, medzi ktorými vynikal najmä Sir John Blunt. Celý projekt vznikol primárne ako politicko-finančný nástroj vlády (verejno-súkromné partnerstvo) na vyriešenie obrovského štátneho dlhu, pričom sa inšpiroval úspechom už fungujúcej Bank of England.

Pozornému čitateľovi neujde, že je prinajmenšom podivné, že britská vláda, hoci na tom bola finančne zle, proste podpíše takúto strategickú dohodu s úplne random novou spoločnosťou, ktorá nemá žiadny majetok ani históriu. Presne tak, bola v tom korupcia na najvyšších miestach.

Šéfovia spoločnosti (najmä prefíkaný Sir John Blunt) presne vedeli, že na schválenie zákona v parlamente potrebujú posvätenie od vládnych špičiek. Neponúkali im však len peniaze v obálkach – vymysleli oveľa sofistikovanejší systém. Ministrom a vplyvným politikom „darovali“ fiktívne akcie. V účtovníctve to vyzeralo tak, že títo páni akcie vlastnia, ale nezaplatili za ne ani cent. Firma sa tvárila: „Tu máte balík akcií, držte ich. Keď cena na trhu stúpne, my ich od vás 'odkúpime' späť za reálne peniaze a rozdiel vám vyplatíme ako čistý zisk.“ Boli to čisté úplatky s garanciou zárobku na účet naivnej verejnosti.

Na papieri to vyzeralo ako sen každého investora. Vláda s ním uzavrela dohodu: spoločnosť prevezme časť obrovského štátneho dlhu a výmenou za to dostane monopol na obchod s Južnou Amerikou a ostrovmi v Pacifiku.

Festival absurdity: Keď vznikli najbizarnejšie firmy histórie

Keď ľudia videli, ako rýchlo bohatnú akcionári South Sea, v Londýne vypukla hromadná psychóza. Vznikli stovky nových firiem, známych ako „Bubble companies“, ktoré lákali investorov na tie najabsurdnejšie projekty, aké si ľudia dokážu predstaviť. Zlatá horúčka porodila bizarnosti, ktoré by dnes nevymysleli ani scenáristi komédií:

V epicentre tohto šialenstva <a href="https://newtonandthemint.history.ox.ac.uk/global-financial-world/newton-and-the-south-sea-bubble" id="8c49a65d-39f0-465d-b228-74a160df6261" rel="nofollow">sa ocitol aj jeden z najbystrejších mozogov</a> ľudskej histórie – Sir Isaac Newton. Newton bol v tom čase mincmajstrom Britského kráľovstva, takže o peniazoch niečo vedel.

Zaujímavosť: Newton bol z incidentu taký zlomený, že do konca života zakázal komukoľvek vo svojej prítomnosti čo i len spomenúť slová „South Sea“. Do histórie vstúpil jeho slávny výrok:
„Dokážem vypočítať pohyb nebeských telies, ale nie šialenstvo ľudí.“

Box 1

<a href="https://www.ebsco.com/research-starters/history/collapse-south-sea-bubble" id="af61a082-6bfb-4567-8a65-5159f1eb754a" rel="nofollow">Bublina spľasla</a> rovnako rýchlo, ako sa nafúkla. V lete 1720 začali insideri a riaditelia spoločnosti tušiť koniec a potichu predávali svoje akcie za reálne peniaze. Keď sa to prevalilo, nastala panika.

Keď sa po páde bubliny zriadila parlamentná vyšetrovacia komisia (tzv. Výbor pre tajnosti), vyplávalo na povrch, že skorumpovaná bola takmer celá vláda:

Keď začalo byť horúco, hlavný pokladník spoločnosti Robert Knight zbalil účtovné knihy – tie najdôležitejšie dôkazy o úplatkoch – a tajne utiekol do kontinentálnej Európy (chytili ho až neskôr v Rakúsku). Bolo verejným tajomstvom, že vládni predstavitelia mu útek umožnili, pretože sa desili toho, čo by priznania pokladníka znamenali pre ich vlastné krky.

Tu na scénu nastupuje Robert Walpole (muž, ktorý sa neskôr stane historicky prvým skutočným britským premiérom). Walpole šikovne <a href="https://europeanroyalhistory.wordpress.com/2022/04/05/robert-walpole-prime-minister-of-great-britain-part-ii/" id="fd75ed5d-6b86-423e-87d7-d2e1beda98ca" rel="nofollow">využil chaos</a> na to, aby zachránil svojich politických spojencov (napríklad lordov Stanhopea a Sunderlanda) pred obesením či totálnou potupou. Za to, ako šikovne zahladil stopy a chránil skorumpovanú elitu, si vyslúžil prezývku „Screen-Master General“ (Hlavný majster zákulisných clôn a zakrývania). Paradoxne, táto kríza ho katapultovala na samotný vrchol moci.

Keď parlament hľadal obetných baránkov, schválil zákon, ktorým skonfiškoval majetok všetkých riaditeľov South Sea Company. Títo chlapci pritom medzitým stihli nakradnúť astronomické sumy. Ich majetky boli doslova zrátané do poslednej pence – štát im zobral panstvá, kočiare, umelecké diela aj šperky manželiek. Časť z týchto peňazí sa potom rozdelila nešťastným investorom ako mizivá náplasť na rany.

Jediný, kto z toho vyviazol bez trestu, bol samotný systém – politická elita sa preskupila, zamietla špinu pod koberec a Británia sa poučila (respektíve poučila na dlhých 100 rokov, kým sa zasa neobjavila nová železničná horúčka).

Následne bol prijatý tzv. Bubble Act – zákon, ktorý na viac ako storočie takmer úplne zakázal zakladanie akciových spoločností bez špeciálneho súhlasu kráľa alebo parlamentu, pretože sa vládni predstavitelia desili ďalšieho ekonomického chaosu.

Čo nás South Sea Bubble učí dodnes? Táto historická epizóda nie je len zábavnou anekdotou o hlúpych ľuďoch z 18. storočia. Je to zrkadlo ľudskej psychiky, ktoré sa opakuje v rôznych podobách stále dookola – či už išlo o holandskú tulipánovú horúčku, dot.com bublinu konca 90. rokov alebo novodobé kryptomenové a AI šialenstvá. Bubliny nevznikajú preto, že sú ľudia hlúpi. Vznikajú vtedy, keď sa túžba po rýchlom bohatstve a strach zo zlyhania spoja s davovou psychózou. A ako ukázal prípad Isaaca Newtona, proti finančnému šialenstvu neexistuje vedecká vakcína.

Tento článok pochádza z partnerského webu vydavateľstva Ringier.

Zdroj: Článok je prevzatý z <a href="https://www.peniaze.sk/ekonomika/17223-historicky-krach-south-sea-bubble" id="8e29434d-175d-442a-b092-196cdd2aa060" target="_blank">www.peniaze.sk</a>

Evergreen (OneSignal)

Edward Matthew Ward: The South Sea Bubble / Tate / Wikimedia Commons / Public Domain

Príbeh prvej finančnej bubliny v dejinách

Isaac Newton

história

South Sea Bubble

FOMO nie je výmyslom dnešnej doby. Príbeh South Sea Bubble ukazuje, že ani genialita nie je imúnna voči šialenstvu, ktoré mení zdravý rozum na nekontrolovanú túžbu po bohatstve. South sea bubble sa považuje za prvú finančnú bublinu v dejinách.

Keď Isaac Newton prišiel o majetok: Príbeh prvej finančnej bubliny v dejinách

Rádiové antény nasmerované na hviezdnu oblohu s viditeľnou Mliečnou cestou. Astronómovia pomocou rádioteleskopov zachytávajú krátke rádiové záblesky z hlbokého vesmíru. Najvzdialenejší doteraz lokalizovaný signál FRB 20240304B putoval k Zemi viac než 10 miliárd rokov. (Ilustračný obrázok)

Z vesmíru dorazil na Zem záhadný signál. Na ceste bol viac ako 10 miliárd rokov

Štyri generácie, jeden cieľ. Krása a sebavedomie vychádzajú z prirodzenosti.

Robia to až tri zo štyroch žien. Veľké porovnanie odhalilo, ako sa o seba staráme v rôznom veku

Tajomstvo, prečo sa vám neustále upcháva drez.

Skrytá hrozba vo vašej kuchyni. Zdanlivo nevinný zvyk s olejom vám môže zničiť potrubie

Slovenské pohoria ukrývajú množstvo pokladov. Viete, kde ich hľadať?

KVÍZ: Poznáte slovenské pohoria alebo vás tieto otázky zaskočia? Otestujte sa v našom kvíze

13. dôchodky budú reálne nižšie, aj keď sa ich suma nezmení. 

13. dôchodky budú reálne nižšie, aj keď sa ich suma nezmení. Strata presiahne 300 eur

Správne vyskladaný jedálniček udrží hydinu v kondícii aj v sychravom počasí.

Sliepky vám na jeseň prestali znášať? Skúste tento trik s krmivom a hniezda budú opäť plné

Kocky ľadu sa pri tomto spôsobe polievania nechajú pomaly roztopiť na povrchu substrátu. Nemali by však ležať priamo na listoch ani stonke orchidey.

Dajte 4 kocky do kvetináča. Tento trik s orchideou používa čoraz viac ľudí

Varené vajcia pripravené na raňajky. Vajcia sú zdrojom plnohodnotných bielkovín, cholínu, vitamínov a viacerých minerálnych látok.

Jedinečné vlastnosti vajec. Takto pôsobia na pečeň a mozog

Túžobný pohľad z okna nemusí znamenať, že mačke niečo chýba. Bezpečné prostredie domova jej dokáže predĺžiť život aj o celú dekádu.

Pustiť mačku von alebo ju nechať v byte? Veterinári odhalili šokujúci rozdiel v dĺžke ich života!

Pohľad do temnej hlbokej šachty pripomína extrémne podmienky, ktorým čelili vedci pri pokuse preniknúť čo najhlbšie do zemskej kôry. Kolský superhlboký vrt dosiahol rekordnú hĺbku 12 262 metrov. (Ilustračný obrázok)