Filip Kováč

Očakávania, že éra drahých hypoték sa definitívne končí a úroky sa v dohľadnej dobe vrátia k hranicu troch percent, narážajú na reálnu bankovú prax. Slovenské banky posielajú čoraz jasnejší signál: čakanie na automatické a plošné zlacňovanie úverov na bývanie sa nemusí vyplatiť.

Azet magazin

Ako prvá pristúpila k výraznému plošnému zdražovaniu Fio banka. S účinnosťou od 20. júla 2026 dvihla úrokové sadzby pri všetkých dĺžkach fixácií až o 0,50 percentuálneho bodu. Okrem samotného posunu v cenníku banka zrušila aj doteraz poskytované marketingové zľavy, čo znamená, že reálny nárast nákladov pre nových žiadateľov je ešte výraznejší. Sadzba pri jednoročnej fixácii vzrástla z 3,68 % (po zľave) na 4,18 %, pri dvojročnej z 3,58 % na 4,08 % a pri najžiadanejšej trojročnej fixácii stúpla z 3,38 % na 3,88 %. Pre Fio banku išlo pritom už o druhé úpravy sadzieb smerom nahor v krátkom čase.

Svoj sadzobník pre účelové hypotéky vzápätí upravila aj UniCredit Bank (s účinnosťou od 22. júla 2026). Pri 2- a 3-ročných fixáciách zvýšila minimálne sadzby z 3,59 % na 3,79 % a pri 4- a 5-ročných fixáciách z 3,99 % na 4,19 %.

Je však dôležité zdôrazniť, že tieto najnižšie propagované sadzby v UniCredit Bank podliehajú prísnym podmienkam:

Každá z týchto podmienok poskytuje zľavu 0,20 % p.a. zo základnej sadzby. Ak klient podmienky nesplní, jeho reálna sadzba bude podstatne vyššia. Okrem toho UniCredit Bank spravila aj výrazný štrukturálny krok: úplne vyradila zo svojej ponuky 7-ročnú fixáciu, pri ktorej predtým ponúkala úrok od 5,29 %.

Prečo rastú úroky, keď Európska centrálna banka sadzby nezvýšila?

Mnohí žiadatelia o úver nerozumejú, prečo slovenské banky zdražujú hypotéky v čase, kedy Európska centrálna banka (ECB) svoje kľúčové sadzby nezvyšuje. Dôvodom je, že základná depozitná sadzba ECB slúži len pre ultra-krátkodobé jednodňové likvidné operácie, zatiaľ čo hypotéky sú dlhodobé finančné produkty so splatnosťou na 20 až 30 rokov.

Cenu dlhodobých peňazí na slovenskom trhu určujú dva hlavné trhové mechanizmy:

O cene slovenských hypoték nerozhoduje iba depozitná sadzba ECB, ale predovšetkým cena dlhodobých peňazí na trhu a riziková prirážka slovenského štátneho dlhu. 

Koľko zaplatíte navyše? Kompletný prepočet pre rôzne výšky úverov

Zvyšovanie úrokovej sadzby o 0,20 percentuálneho bodu sa na prvý pohľad nemusí zdať ako dramatický skok. Pri anuitnom splácaní počas 30 rokov (360 mesačných splátok) však aj dve desatiny znamenajú reálny nárast mesačných výdavkov a tisícové preplatenie celkového úveru.

Pozrite si presný prepočet finančných dopadov pre najčastejšie výšky úverov pri 30-ročnej splatnosti:

Scenár A: Posun z 3,59 % na 3,79 % ročne

Hypotéka 100 000 eur: Mesačná splátka stúpne zo 454,08 € na 465,39 € (nárast o 11,30 € mesačne). Za 30 rokov zaplatíte banke na úrokoch o 4 069,67 € viac.

Hypotéka 150 000 eur: Mesačná splátka vzrastie zo 681,13 € na 698,08 € (nárast o 16,96 € mesačne). Celkové preplatenie narastie o 6 104,51 €.

Hypotéka 200 000 eur: Mesačné zaťaženie sa zvýši zo 908,17 € na 930,78 € (nárast o 22,61 € mesačne). Na úrokoch naviac zaplatíte 8 139,35 €.

Scenár B: Posun z 3,99 % na 4,19 % ročne

Hypotéka 100 000 eur: Mesačná splátka stúpne zo 476,84 € na 488,43 € (nárast o 11,59 € mesačne). Celkové preplatenie narastie o 4 174,10 €.

Hypotéka 150 000 eur: Mesačná splátka vzrastie zo 715,26 € na 732,65 € (nárast o 17,39 € mesačne). Celkové preplatenie narastie o 6 261,15 €.

Hypotéka 200 000 eur: Mesačné zaťaženie sa zvýši zo 953,68 € na 976,87 € (nárast o 23,19 € mesačne). Na úrokoch naviac zaplatíte 8 348,21 €.

Nárast sadzby o dve desatiny percenta sa na prvý pohľad zdá zanedbateľný, pri 30-ročnom úvere však rodine odčerpá z rozpočtu tisíce eur navyše.

Oplatí sa čakať na jeseň alebo konať hneď?

Rastúce úrokové sadzby vyžadujú od kupujúcich aj existujúcich dlžníkov premyslenú stratégiu riadenia svojich financií. Odborníci odporúčajú nasledujúce postupy:

1-ročná fixácia: Vyznačuje sa najvyššou úrokovou volatilitou a vystavuje dlžníka riziku skokového vzrastu sadzieb už o 12 mesiacov.

3-ročná fixácia: Ponúka vyvážený pomer flexibility a ochrany, pričom klientovi umožňuje reagovať na prípadný pokles trhových sadzieb v strednodobom horizonte.

5-ročná fixácia: V súčasnej trhovej situácii vychádza pre štandardného dlžníka ako najmenej riziková. Dáva stabilnú splátku na dlhšie obdobie a chráni rodinný rozpočet pred potenciálnym pokračovaním rastu sadzieb.

Prehľad úprav úrokových sadzieb v júli 2026 a ich dopad pri 30-ročnej splatnosti.

Je zdražovanie začiatok nového trendu alebo len výstrelok dvoch bánk?

Kroky Fio banky a UniCredit Bank vyvolávajú medzi klientmi aj finančnými sprostredkovateľmi zásadnú otázku: Ide o ojedinelé korekcie menších či stredných hráčov, alebo o predzvesť celotrhového zdražovania?

Odborníci sa zhodujú, že síce nemožno očakávať divoký skokový nárast sadzieb o niekoľko percent po vzore rokov 2022 a 2023, svedkami sme však definitívneho konca vlny zlacňovania.

Existuje hneď niekoľko dôvodov, prečo sa na slovenskom trhu tvorí nový úrokový štandard:

Dvíhanie sadzieb v dvoch bankách signalizuje, že priestor na agresívne úrokové zľavy sa na slovenskom trhu nateraz vyčerpal.

Záver je preto jasný: Ak aj nepripláva okamžitá vlna plošného zdražovania vo všetkých bankách naraz, čakanie na to, že sadzby na jeseň spadnú k hranici 3 %, je nateraz nereálne. Slovenské hypotéky sa nateraz pevne ukotvujú v pásme medzi 3,5 % až 4,5 %.

Foto

pexels.com

Obrat na trhu: Očakávania ďalšieho zlacňovania hypoték narážajú na bankovú realitu. Viaceré domy opäť dvíhajú úroky.

hypoteky

urokova sadzba

banka

zdrazovanie

Ešte pred niekoľkými týždňami sa mnohí záujemcovia o vlastné bývanie či refinancovanie spoliehali na to, že úrokové sadzby budú v priebehu roka 2026 plynulo klesať. Slovenský hypotekárny trh však naberá opačný smer. Komerčné bankové domy po krátkej pauze opäť obracajú kormidlo a usmerňujú svoje cenníky smerom nahor. Výrazné zvýšenie sadzieb ohlásila Fio banka a s prísnejšími podmienkami prichádza aj UniCredit Bank, ktorá najdlhšiu sedemročnú fixáciu dokonca úplne vyradila zo svojej ponuky. Prečo hypotéky zdražujú, aj keď Európska centrálna banka sadzby nedvíhala, koľko za mesiac zaplatíte navyše a akú stratégiu by mali zvoliť slovenské domácnosti?

Koniec nádejí na lacné hypotéky: Banky na Slovensku otáčajú kormidlo, za úvery si priplatíme tisíce eur

Najnebezpečnejší bazén sveta sa nachádza na okraji Viktóriiných vodopádov.

Od smrti vás delí jeden chybný krok: Najnebezpečnejší bazén sveta je otvorený len 4 mesiace v roku

Od septembra platia nové pravidlá pre chodcov.

Od septembra platia nové pravidlá pre chodcov. Mobil na priechode môže byť problém

Jete množstvo zeleniny, no vaše telo z nej možno nezíska takmer nič.

Ako správne kombinovať potraviny? 3 dvojice, ktoré znásobia vstrebávanie živín

Nosenie bikín mimo povolených zón v Taliansku vás môže vyjsť draho.

Taliani zavádzajú prísne pokuty za nosenie plaviek: Jedna chyba vás môže vyjsť až na 500 eur

Keď sa domov zmení na saunu.

V lete sa menia na neznesiteľnú saunu: Majitelia domov vinia izoláciu, odborníci ukazujú na úplne iný problém

Ako dlho môže človek naozaj žiť?

Vedci vypočítali, ako dlho môže človek naozaj žiť. Vyššiemu číslu však bránia dva určité orgány

Mnohým seniorom v týchto dňoch prichádzajú do schránok úradné listy o zániku či nevzniknutí nároku na 2 % z dane. Oznámenia rozposielajú priamo daňové úrady.

Zmätok okolo rodičovských dôchodkov: Seniorom chodia listy o zamietnutí. Čo robiť a kedy prídu 2 % z dane?

Správne uskladnený chlieb v mrazničke môže vydržať čerstvý až niekoľko mesiacov.

Mrazíte chlieb? Toto je výsledok. Nie každý si to uvedomuje

Každý človek dedí genetickú výbavu po oboch rodičoch, no niektoré vlastnosti sa môžu prejavovať výraznejšie.

Gény po rodičoch: Ktoré vlastnosti dedíme po mame a ktoré po otcovi?

Čierna farba priťahuje nielen komáre, ale aj ovady či koníky.

Komáre a iný hmyz ignorujú tieto 4 farby oblečenia: Oblečte sa do nich a máte od štípancov pokoj

Pečeň je jedným z najdôležitejších orgánov v tele a zohráva kľúčovú úlohu pri detoxikácii aj metabolizme.

Pečeň nebolí, no telo bije na poplach: Tieto nenápadné signály by ste nikdy nemali ignorovať

Stromami lemované ulice v kolumbijskom Medellíne sú súčasťou projektu Zelené koridory, vďaka ktorému sa v niektorých častiach mesta podarilo znížiť teplotu až o 5 stupňov Celzia.