Slováci majú v bankách uložené miliardy eur, ktoré im pomaly, ale isto znehodnocuje inflácia. Hoci túžba po bezpečnom zhodnotení úspor rastie, mnohých brzdia mentálne bloky a obavy z prepadu trhov.
O tom, prečo je zdanlivá istota sporiaceho účtu ilúziou a ako k budovaniu majetku pristupovať racionálne, sme sa rozprávali s analytikom investičnej platformy XTB, Ondrejom Gregušom.
Čakanie na „správny čas“ sa nevypláca
Jednou z najčastejších prekážok pre začínajúcich investorov je pocit, že trhy sú príliš vysoko. Psychologická bariéra historických maxím vyvoláva strach z okamžitého poklesu po vstupe do pozície.Štatistiky však hovoria jasnou rečou.
„Najlepší čas začať investovať bol pred desiatimi rokmi, druhý najlepší čas je dnes. Strach z historických maxím je prirodzený, no štatisticky mylný.Trhy sú väčšinu času na maximách alebo blízko nich, pretože dlhodobo rastú,“ vysvetľuje analytik XTB. Podľa neho je pre bežného človeka dôležitejšia stratégia než presné načasovanie.
Riešením je tzv. Dollar Cost Averaging – pravidelné investovanie fixnej sumy (napríklad 50 či 100 eur mesačne) bez ohľadu na aktuálnu cenu. „Tento postup automaticky eliminuje riziko, že nakúpite na vrchole.Raz kúpite draho, inokedy lacno, priemer sa vyrovnáva,“ dopĺňa.
Podľa popredného európskeho portálu justETF zameraného na investovanie, priemerovanie nákladov spočíva v pravidelnom investovaní fixnej sumy, čím eliminujete potrebu riskantného načasovania trhu a budujete disciplínu.
Táto metóda umožňuje nakupovať viac podielov ETF práve vtedy, keď sú ceny nízke, čo efektívne znižuje priemernú nákupnú cenu. Vo výsledku tak investor profituje z trhových poklesov, pretože po následnom zotavení cien dosahujú nákupy realizované „v zľave“ výrazne vyššie zhodnotenie.
Ilúzia bezpečných úspor
Slováci patria medzi najkonzervatívnejších investorov v Európe. Miliardy eur ležiace na bežných účtoch však nepredstavujú bezpečie, ale garantovanú stratu kúpnej sily. Analytik upozorňuje, že sporiaci účet ponúka len „ilúziu istoty“.
„Vidíte číslo, ktoré rastie, no ak inflácia robí 3-4 % a sporiaci účet ponúka 2 %, v reálnom vyjadrení prichádzate o kúpnu silu každý rok. Je to pomalá, neviditeľná strata,“ varuje analytik Greguš. Alternatívou sú nízkonákladové ETF fondy, ktoré nie sú hazardom, ale vlastníctvom reálnych hodnôt. Pri investícii do indexu S&P 500 sa človek stáva spolumajiteľom 500 najväčších amerických firiem vrátane gigantov ako Apple či Microsoft.
Výhodou ETF je aj ich vysoká dostupnosť.Na rozdiel od klasických podielových fondov, ktoré často vyžadujú vyššie vstupné investície alebo viazanosť, sú ETF ideálne aj pre úplných začiatočníkov, čo potvrdzujú aj analýzy investičnej spoločnosti Aberdeen.
Mentálne pasce a najdrahšie chyby
Prečo teda nerobíme to, čo je pre našu peňaženku najlepšie? Odpoveď leží v evolučnej psychológii. Strach zo straty je totiž približne dvakrát silnejší než radosť zo zisku.
Podľa analytika robia investori najčastejšie tieto chyby:
- Panický predaj: Zbavovanie sa aktív pri dočasnom poklese.
- Perfekcionizmus: Čakanie na dokonalý moment, ktorý nikdy nepríde.
- Selektívna pamäť: „Pamätáme si krízu v roku 2008 či covidový prepad. Mozog si myslí, že toto je norma. Pritom norma je, že trhy po každom prepade rástli na nové maximá,“ hovorí odborník.
- Over-diverzifikácia (Prehnaná diverzifikácia): Prílišná fragmentácia portfólia často vedie k priemerným výnosom, ktoré ledva pokrývajú poplatky spojené s každým produktom.
Ako uvádza finančná encyklopédia Investopedia, kľúčom je vyvážená diverzifikácia. Keďže rôzne sektory ekonomiky nereagujú na zmeny trhu rovnako, vhodne zvolený mix aktív dokáže tlmiť poklesy a zabezpečiť konzistentnejšiu výkonnosť portfólia.
S&P 500 alebo celý svet?
Ak sa už investor rozhodne začať, najčastejšie volí medzi dvoma tábormi: čistou stávkou na USA (S&P 500) alebo globálnym pokrytím (MSCI World).
Hoci MSCI World obsahuje približne 1500 firiem z 23 krajín, analytik pripomína zaujímavý fakt: „USA tvoria v indexe MSCI World približne 70 %, takže rozdiel v praxi nie je dramatický.“ Pre tých, ktorí chcú pokryť skutočne celý svet vrátane rozvíjajúcich sa trhov ako Čína či India, je vhodnejšou voľbou index MSCI ACWI. S&P 500 je čisto americká stávka: výkonná, koncentrovaná, ale závislá od jednej ekonomiky.
Globálny gigant vo vzdelávaní Mheducation dopĺňa, že medzi najpopulárnejšie ETF patria nízkonákladové indexové sledovače, ako napríklad Vanguard, ktorý je jedným z najväčších na svete z hľadiska objemu spravovaných aktív.
Aktuálne trendy: Od AI k energetike
Hoci sú technológie a umelá inteligencia (AI) silným dlhodobým motorom, súčasná geopolitická situácia, najmä nepokoje na Blízkom východe, zamiešala kartami.
„Ak sa pozrieme na to, čo od začiatku roka skutočne rástlo, odpoveď je pomerne jednoznačná. Energetické ETF zamerané na ťažbu ropy a plynu si za posledný mesiac pripísali dvojciferné zhodnotenie,“ konštatuje analytik. Zároveň dodáva, že v čase širšieho trhového poklesu sa ako stabilnejší prvok ukázali dividendové akcie práve v energetickom sektore, ktoré priamo profitovali z rastúcich cien komodít.
Záver je však jasný: či už si vyberiete konzervatívny globálny fond alebo dravšie technológie, najväčšou chybou zostáva pasivita. Ako uzatvára analytik XTB, v investovaní platí: „Piata, no možno najdrahšia chyba je – nič nerobiť.“
