Čo presne sa stalo vo Frankfurte a prečo ECB opäť sprísňuje pravidlá? Rada guvernérov ECB rozhodla o zvýšení všetkých troch kľúčových úrokových sadzieb o 25 bázických bodov. Hlavná depozitná sadzba stúpla na 2,50 %, hlavná refinančná sadzba na 2,65 % a jednodňová refinančná sadzba na 2,90 %.
| Nástroj ECB | Pred rozhodnutím | Nová úroveň | Zmena |
| Depozitná sadzba | 2,25 % | 2,50 % | +0,25 p. b. |
| Hlavné refinančné operácie | 2,40 % | 2,65 % | +0,25 p. b. |
| Jednodňové refinančné operácie | 2,65 % | 2,90 % | +0,25 p. b. |
Ide o druhý posun smerom nahor v tomto roku, po predchádzajúcom júnovom zvýšení a letnej prestávke ide o potvrdenie obnoveného cyklu sprísňovania. Dôvodom nie je nekontrolovateľný rast miezd, ale pretrvávajúce riziko v podobe energetického šoku a drahšej ropy. ECB tak koná preventívne, aby zabránila sekundárnemu prelievaniu drahších energií do cien služieb a potravín. Zároveň upravila očakávaný vývoj inflácie pre najbližšie roky smerom nahor.
Zdražejú hypotéky automaticky? Mýtus, ktorému mnohí veria
Mnoho ľudí sa mylne domnieva, že ak centrálna banka zdvihne sadzby o 0,25 percentuálneho bodu, automaticky o rovnaké percento porastú aj komerčné hypotéky. Reálny prenos je však zložitejší.
Pri hypotékach s viacročnou fixáciou komerčné banky na Slovensku nepozerajú len na samotné rozhodnutie ECB, ale najmä na cenu dlhodobého financovania na trhu (swapové krivky) a výnosy slovenských štátnych dlhopisov. Ak má štát vysoký deficit a drahšie si požičiava na trhoch, slovenské banky čelia vyšším nákladom. Rozhodnutie ECB tak vytvára tlak na udržanie vyšších sadzieb, no presné úpravy cenníkov závisia najmä od konkurenčného boja a maržovej politiky jednotlivých bankových domov.
Modelový prepočet: O koľko vám narastie mesačná splátka
Priemerná úroková sadzba nových úverov na bývanie s fixáciou od 1 do 5 rokov sa na Slovensku pohybuje na úrovni 3,69 %. Pozrite sa, ako sa prípadný nárast sadzieb prejaví na mesačnej splátke pri splatnosti 30 rokov:
| Výška úveru | Úrok 3,69 % | Úrok 3,94 % (+0,25 p. b.) | Úrok 4,25 % (+0,56 p. b.) | Úrok 4,50 % (+0,81 p. b.) |
| 100 000 € | 459,72 € | 473,96 € (+14,24 €) | 491,94 € (+32,22 €) | 506,69 € (+46,97 €) |
| 150 000 € | 689,58 € | 710,94 € (+21,36 €) | 737,91 € (+48,33 €) | 760,03 € (+70,45 €) |
| 200 000 € | 919,44 € | 947,93 € (+28,49 €) | 983,88 € (+64,44 €) | 1 013,37 € (+93,93 €) |
Hoci mesačné navýšenie o 14 až 28 eur pri posune o 0,25 p. b. nevyzerá dramaticky, v horizonte celých 30 rokov znamená takýto posun dodatočné preplatenie o tisíce eur na úrokoch.
Refixačný šok: Aké máte možnosti, keď vám končí starý úrok
Najväčší finančný náraz čaká domácnosti, ktorým v najbližších mesiacoch končí 3-ročná alebo 5-ročná fixácia dohodnutá v rokoch 2019 až 2021 pri historických úrokoch okolo 1,0 % p. a.. Prechod z pôvodného percenta na dnešné trhové sadzby medzi 3,80 % a 4,20 % znamená skokový nárast splátky v priemere o viac ako 40 %.
| Pôvodný úver (30 r., sadzba 1,0 %) | Pôvodná splátka | Nová splátka (sadzba 3,80 %, 25 r.) | Nárast splátky mesačne |
| 80 000 € | 257,31 € | 352,89 € | +95,58 € |
| 100 000 € | 321,64 € | 441,11 € | +119,47 € |
| 120 000 € | 385,97 € | 529,33 € | +143,36 € |
| 150 000 € | 482,46 € | 661,66 € | +179,20 € |
Čo môžete v tejto situácii robiť?
Sledujte poštu: Banka má povinnosť zaslať vám novú ponuku úrokovej sadzby najneskôr 60 dní pred výročím fixácie.
Urobte si prieskum trhu: Zistite si ponuky konkurenčných bánk. S konkrétnou nižšou ponukou môžete vyjednať zľavu u svojej materskej banky bez nutnosti prenášať hypotéku a platiť poplatky.
Overte si nárok na štátnu pomoc: Ak spĺňate príjmové kritériá, štát vám môže preplatiť 75 % z nárastu splátky, maximálne však do výšky 150 € mesačne.
Trojročná či päťročná fixácia? Ktorá možnosť sa dnes oplatí najviac
Čakať na návrat 1-percentných úrokov je z makroekonomického hľadiska nereálne. Navyše, ak by hypotéky v budúcnosti výraznejšie zlacneli, opäť to zrýchli rast cien nehnuteľností, čím sa úspora na úrokoch vymaže.
3-ročná fixácia: Momentálne trhovo najobľúbenejšia voľba. Banky pri nej ponúkajú najatraktívnejšie vstupné sadzby (spravidla od 3,40 % do 3,79 %). Dáva vám flexibilitu – ak sadzby o tri roky klesnú, môžete úver bezplatne refinancovať.
5-ročná fixácia: Ideálna pre rodiny, ktoré vyžadujú rozpočtovú istotu bez nutnosti neustáleho sledovania trhu. Úroky sa pohybujú od 3,69 % do 4,10 %.
10-ročná fixácia: V súčasnosti menej výhodná kvôli vysokej rizikovej prirážke (sadzby 4,30 % až 4,90 %).
Čo znamená rozhodnutie ECB pre vaše úspory v banke
Zvýšenie sadzieb centrálnej banky je potenciálne dobrou správou pre sporiteľov, no prenos do klientskych vkladov prebieha pomaly. Keďže slovenské banky disponujú vysokým prebytkom likvidity, nepociťujú akútny tlak bojovať o vklady klientov agresívnym dvíhaním úrokov.
Bežné neviazané účty naďalej ponúkajú prakticky nulové zhodnotenie (0,01 % až 0,20 % p. a.). Ak nechcete, aby vaše peniaze strácali hodnotu, prevádzkovú rezervu vo výške 3 až 6 mesačných výdavkov je výhodnejšie presunúť na strednodobé termínované vklady (s úročením okolo 1,50 % až 2,80 % p. a.) alebo využiť produkty kombinované s pravidelným investovaním.
Namiesto špekulácií ohľadom budúceho vývoja sa domácnostiam pred výročím fixácie odporúča pripraviť rozpočtový trenažér. Ak vám končí výhodný úrok, začnite si aspoň 6 mesiacov vopred odkladať predpokladaný rozdiel v splátke na sporiaci účet. Otestujete tak reakciu rodinného rozpočtu na vyššiu záťaž a zároveň si vytvoríte potrebnú finančnú rezervu.
