Investovanie do fondov si aj na Slovensku postupne nachádza pevné miesto a z pôvodne okrajovej témy sa stáva bežná súčasť finančného plánovania domácností. Pripomína to aj Svetový deň investičných fondov, ktorý pripadá na 19. apríla a odkazuje na historické korene kolektívneho investovania siahajúce až do 18. storočia.
Ako upozorňuje analytička Wood & Company Eva Sadovská, práve v roku 1774 založil Abraham van Ketwich prvý investičný fond s myšlienkou sprístupniť investovanie aj ľuďom s menším kapitálom.
Investovanie už nie je len pre bohatých
Dnešná realita tento pôvodný zámer napĺňa viac než kedykoľvek predtým. Investičné fondy predstavujú pre bežných ľudí jednoduchý spôsob, ako sa podieľať na vývoji finančných trhov bez potreby hlbokých znalostí či veľkého kapitálu.
„Pre väčšinu ľudí predstavujú fondy najdostupnejšiu cestu, ako začať zhodnocovať úspory jednoducho, bezpečne a efektívne,“ hovorí investičný analytik FinGO.sk Matúš Čarný.
Podstata fondov spočíva v tom, že investor nekupuje jednotlivé akcie alebo dlhopisy, ale podiel v široko diverzifikovanom portfóliu. To môže zahŕňať stovky až tisíce spoločností, pričom správu zabezpečuje profesionálny manažér alebo ide o indexové riešenie kopírujúce vývoj trhu.
Aj vďaka tomu sa fondy stali vstupnou bránou do sveta investovania pre široké vrstvy populácie.
Slováci objavujú fondy, ale stále váhajú
Záujem o investovanie na Slovensku citeľne rastie. Dáta ukazujú, že objem majetku v podielových fondoch ku koncu roka 2025 presiahol 13 miliárd eur, čo je viac než dvojnásobok oproti stavu spred desiatich rokov. Celkový objem investícií v fondoch sa približuje k hranici 17 miliárd eur a čisté predaje fondov v roku 2025 prekročili miliardu eur len po tretíkrát v histórii.
Najväčší podiel si dlhodobo držia zmiešané fondy, no rastie aj popularita akciových a realitných fondov. Práve akciové fondy priniesli za posledné roky najvyššie zhodnotenie, keď podľa údajov Indexu slovenského investora dosiahli kumulovaný výnos viac ako 100 % za obdobie deviatich rokov. Realitné fondy zas potvrdili svoju stabilitu aj počas turbulentných období na trhoch.
Napriek rastúcemu záujmu však veľká časť Slovákov stále ostáva bokom. Na bankových účtoch držia približne 50 miliárd eur, ktoré by mohli pracovať efektívnejšie. Dôvodom sú najmä obavy zo straty, nedostatok informácií či presvedčenie, že investovanie si vyžaduje vysoký vstupný kapitál.
„Pravidelne sa stretávame s tým, že ľudia by radi investovali, no myslia si, že na to nemajú dostatok finančných prostriedkov. Väčšinou je to mylné presvedčenie,“ upozorňuje Matúš Čarný.
Výnosy verzus inflácia: realita je triezva
Hoci investičné fondy dokážu zhodnotiť úspory výrazne viac než bežné bankové produkty, ich výkonnosť treba posudzovať v širšom kontexte. Priemerný investor v slovenských podielových fondoch dosiahol za posledných deväť rokov kumulovaný výnos 40,8 %, čo znamená, že investícia 10-tisíc eur narástla na približne 14-tisíc eur. Zároveň však ceny tovarov a služieb za rovnaké obdobie vzrástli o viac ako 50 %.
To znamená, že ani investovanie automaticky nezaručuje ochranu pred infláciou, najmä pri konzervatívnejších stratégiách. Výber správneho fondu preto zohráva kľúčovú úlohu. Ako zdôrazňuje wealth manažér Michal Kasana z Wood & Company, portfólio každého investora by malo byť tvorené individuálne a pri výbere treba zohľadniť nielen výnos, ale aj riziko, investičný horizont či poplatky.
ETF menia pravidlá hry
Popri tradičných fondoch si čoraz väčšiu pozornosť získavajú aj ETF fondy, ktoré sa obchodujú na burze. Ich výhodou sú nižšie poplatky, flexibilita a široká diverzifikácia. Pre drobných investorov predstavujú jednoduchý spôsob, ako pravidelne investovať aj menšie sumy, často už od niekoľkých desiatok eur mesačne.
Investičné platformy dnes dokážu klientovi navrhnúť portfólio na mieru podľa jeho cieľov a tolerancie rizika, čím sa investovanie ešte viac približuje bežným ľuďom. Aj preto viac ako 90 % kvalifikovaných investorov na Slovensku pri rozhodovaní využíva odporúčania odborníkov.
Kľúčom je disciplína, nie načasovanie
Zhodnotenie úspor prostredníctvom fondov nie je o hľadaní „najlepšieho momentu“. Dôležitejšia je dlhodobá disciplína a čas strávený na trhu. Pravidelné investovanie aj menších súm dokáže vďaka zloženému úročeniu vytvoriť významný majetok, no len za predpokladu, že investor nepodľahne krátkodobým výkyvom.
Svet investičných fondov sa tak postupne demokratizuje. To, čo bolo kedysi dostupné len pre vyvolených, je dnes otvorené takmer každému. Napriek tomu ostáva kľúčovou výzvou nielen vyššia finančná gramotnosť, ale aj ochota urobiť prvý krok.
Tento článok pochádza z partnerského webu vydavateľstva Ringier.
Zdroj: sita.sk
